【決算分析】1717 明豊ファシリティワークス
こんにちは。
保有銘柄である明豊ファシリティワークスの2022年3月期第一四半期決算が8月6日に発表されました。
同社はオフィス移転・新設、建築工事で発注者支援するＣＭ（コンストラクションマネジメント）が主力の会社です。
決算内容
売上高950百万円(前年同期比13.6％増)
営業利益141百万円(同 21.2％増）
経常利益143百万円(同21.4％増)
四半期純利益99百万円(同21.5％増)
経常利益進捗率15.5％
ＣＭ業界へ影響を与える建設投資、設備投資については、 公共投資は底堅く推移、民間投資においてはＣＭ業界における当社認知度の向上もあり、公共民間ともに当社への引き合いが増加。
公共分野としては、経済産業省のデジタル行政に対応した本省庁舎執務環境整備に関する業務について２年連続で受 託した他、国土交通省の2021年度入札契約改善推進事業の支援事業について受託。
セグメント別
① オフィス事業
売上高 256百万円（前年同期比34.1％増）
ＰＭサービスは、最適な移転後のオフィスの床面積の提案に対応するビルの選定から引越しまで高度な専門性を有し、ワンストップで支援することが可能。
ＤＸ導入に取り組む企業や団体が増えていることもあり、働き方改革を伴うオフィス再編プロジェ クトの引き合いが増加。
② CM事業
売上高 523百万円（前年同期比6.3％増）
国立大学における学舎整備事業の他、グローバル企業の国内拠点となる大型研究施設、生産工場、商業施設及び私立大学施設の再 構築や、鉄道会社による日本有数の大規模施設及び各拠点施設での電気・機械設備更新等の実績を重ね、新規顧客が増加。
③ CREM事業
売上高 165百万円（前年同期比8.2％増）
これまでになかった発注者支援業務を複数の商業施設や支店等を保有する大企業、金融機関等に提供。
③ＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）支援事業
売上高 4百万円
新たなセグメントとしてＤＸ支援事業を新設。
今期決算
・増収増益。決算〇。
・従業員が7人増。
・新たにＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）支援事業を新設。
今期業績予想
売上高4,270百万円（前期比0.7％増）
営業利益920百万円（同1.1％増）
経常利益920百万 円（同1.0％増）
当期純利益638百万円（同2.8％増）
1株利益55.73円
今期方針
競争優位性を更に⾼めるためのDX（システム開発） 費⽤、増員に伴う費⽤を予算化した結果、業績微増。
配当性 向50%程度に基づき28.00円（前期26.00円）の増配。
2021年3⽉期で発⽣した特別損失が2022年3⽉期には発⽣しないことによる当期純利益の増加と、2020年11⽉に実施した⾃⼰株式取得実施によるもの。
まとめ
いい決算です。
株価が下がってきているので買い増しを検討中です。
以上です。
【決算分析】3804 システムディ
こんにちは。
決算内容
売上高2,802百万円
営業利益539百万円
経常利益539百万円
四半期純利益377万円
学園ソリューション事業
業界トップシェアの『キャンパスプラン.NET Framework』及び『キャ ンパスプラン for Azure』が引き続き好評。
個別案件のプロジェクト延期や進捗の鈍化により計画には未達。
ウェルネスソリューション事業
新型コロナにより厳しい環境ではあるがクラ ウド型会員管理・会費回収システム『Smart Hello』については、パーソナルジムを始めとする小型店舗を中心に 納品・導入件数が増加。
ソフトエンジニアリング事業
新型コロナ禍でテレワーク等の働き方改革が進行する中、民間企業をはじ め多くの事業所で当ソリューションの導入が検討され、引き続き着実に売上、営業利益を計上。
公教育ソリューショ ン事業
大規模案件を受注する事ができ、受注残高が増加。
公会計ソリューション事業
市町村自治体・公共団体に導入いただいた結果、圧倒的なシェア。
・収益認識会計基準等を遡及適用したと仮定して算出した前年同期数値と比較した場合、売上高は 2.4％増、営業利益は27.0％増、経常利益は26.3％増、親会社株主に帰属する四半期純利益は28.6％増。
今期業績予想
売上高4,085百万円
営業利益773百万円
経常利益773百万 円
当期純利益532百万円
1株利益81.96円
まとめ
問題無い決算だと思います。すごくいいわけでもなく悪くもないって感じですかね。
ＰＴＳでは売られていますね。買い増しを検討中です。
以上です。
【決算分析】3031 ラクーンホールディングス
こんにちは。
売上高1,134百万円（前年同期比4.6％増）
EBITDA294百万円（同23.0％減）
営業利益259百万円（同24.8％減）
経常利益257百万円（同23.1％減）
四半期純利益169万円（同23.2％減）
経常利益進捗率18.0％
新型コロナウイルスの感染拡大をきっかけとした当社 グループのサービスに対する需要増は今期も継続、すべてのサービスにおいて前年同期比でプラス成長。ただし、前第１四半期はEC事業の「スーパーデリバリー」において特需商材であるマスク・除菌グッ ズの流通が一時的に急拡大した影響を強く受けていることから今期はゆるやかな成長。
①EC事業
売上高 697百万円（前年同期比1.3％増）
セグメント利益 266百万円（同19.9％減）
海外流通額は前年同期比50.3%増と高い水準の成長率を継続。特に台湾の流通額が成長。
広告宣伝費が前年同期比 47.6％増。事業拡大に伴う人員増強によ り人件費が増加（前年同期比21.8%増）セグメント利益は19.9%減。
②フィナンシャル事業
売上高 490百万円（前年同期比7.0％増）
セグメント利益 268百万円（同2.8減）
URIHOが順調に成長 。
事業拡大に伴う人員増強により人件費 が増加（前年同期比15.1%増）。
前期セグメント利益から追加引当 金取り崩しを差し引いた実質的なセグメ ント利益対比では＋19.9%増。
今期決算
・増収減益。
・費用面で広告宣伝費と人件費増が目立つ。
・ＥＣ事業の海外流通額が大幅増。
今期業績予想
売上高5,300百万円
EBITDA1,580～1,680百万円（18.0～25.4％）
営業利益1,430～1530百万円（19.5～27.9％）
経常利益1,430～1,530百万 円（17.5～25.7％）
当期純利益940～1,000百万円（17.4～24.8％）
1株利益42.35～45.05円
まとめ
広告や人材に投資しているのに思ったより売上が伸びていないですね。決算後はストップ安でした。高ＰＥＲ銘柄はこうなると厳しいですね。
買い付け単価は500円くらいですし気長に保有することにします。
以上です。
【決算分析】4390 IPS
こんにちは。
コスト競争力の強化のため、海外通信事業者から調達していた回線について国際通信ネットワーク への切り換えを進行。
①海外通信事業
売上高382百万円（前年同期比9.4％減）
セグメント利益43百万円（同70.0％減）
C2C回線の新規契約案件は計画通り積み上がってきており、当第１四半期には大口顧客向けのリース案件がC2C回線への切替により売上計上が年１回下期になったことなど により、減収、減益。
②フィリピン国内通信事業
売上高301百万円（前年同期比42.4％増）
セグメント利益87百万円（同703.6％増）
コロナウイルス感染症の影響によりマカティ市での法人向けインターネット接続サービスの新 規契約が低調に推移するものの、C2C回線関係の売上などにより、増収、増益。
③国内通信事業
売上高1,019百万円（前年同期比3.0％増）
セグメント利益158百万円（同11.9％増）
コールセンターソリューション等が好調。
Web会議などの通信トラ フィック需要拡大。増収、増益。
④医療・美容事業
売上高246百万円（前年同期比47.1％増）
セグメント利益83百万円（同110.9％増）
コロナ禍における安全な運営を徹底することにより、レーシックの提供が拡大し、増収、増益。
今期決算
・経常利益進捗率15.9％
・フィリピン国内通信事業及び医療・美容事業が増加したことにより増収増益。
・海外通信事業が減収減益。
・大口顧客向けのリース案件がC2C回線への切替により売上計上が年１回下期へ。
今期業績予想
売上高11,100百万円（前期比16.7％増）
営業利益2,400百万円（前期比24.9％増）
経常利益2,400百万 円（前期比9.7％増）
当期純利益1,650百万円（前期比11.0％増）
1株利益133.39円
まとめ
大口案件売上が下期になったため進捗率がよくないです。決算後株価が大幅に下がったので買い増しています。
現状下方修正も出ていないのでこのまま保有します。
では。
2021年8月保有銘柄（ＳＢＩ証券）
こんにちは。
ダウも下がらずなかなか買える機会が来ないですね。
ではいきます。
8月ＰＦ詳細
総入金額1,087,000円
・受取配当金
ＡＢＢＶ 7.02ドル
ＢＴＩ 11.68ドル
ＱＱＱ 0.36ドル
ＱＹＬＤ 8.46ドル
Ｔ 9.37ドル
ＶＺ 6.78ドル
合計 43.67ドル
2020年受取配当金 219.05ドル
2021年受取配当金 175.38ドル
8月時点で昨年の受取配当金を超えてきました。配当再投資は素晴らしいですね。
以上です。
